Fråga 1
Frågan är om A kan anses förvärva värdepapper när investerings- och aktieägaravtalet ingås och aktierna registreras på förvaltaren. Avgörande för den bedömningen är om de förfoganderättsinskränkningar som föreligger vid aktieförvärvet senarelägger den skattemässiga förvärvstidpunkten. Om avtalen innehåller betydande inskränkningar i förfoganderätten minskar sannolikheten för att ett förvärv ska anses ha skett. Så kan till exempel vara fallet om begränsningarna gäller under så lång tid att det finns en påtaglig osäkerhet om anställningen kommer att bestå under hela avtalstiden.
Enbart den omständigheten att aktier är förvaltarregistrerade kan, enligt Skatterättsnämndens bedömning, inte anses medföra att de inte har förvärvats. Det förutsätter dock att A kan utöva de rättigheter som följer med ett aktieägande, som exempelvis rösträtt och rätt till utdelning. Rösträtten är i detta fall begränsad. Aktierna är inte fritt överlåtbara och sökanden kan inte heller tillgodogöra sig en eventuell värdeökning på aktierna om hon säger upp sin anställning. Det är inte heller känt när hon kan realisera värdet av investeringen.
Mot bakgrund av de omfattande förfoganderättsinskränkningarna, och då särskilt att inskränkningarna är obegränsade i tiden, kan något värdepappersförvärv inte anses ha gjorts när avtalen ingås och förvärvet genomförs.
Då de faktiska omständigheterna kring de av Bolaget utgivna skuldebreven inte är klarlagda avvisas frågan i denna del och svaret begränsas till att avse förvärvet av aktier.
Fråga 2
Av investerings- och aktieägaravtalet framgår att en förutsättning för investeringen är att den anställde ingår ett förvaltningsavtal. Mot den bakgrunden kan det inte anses vara av vikt för sökanden att få frågan besvarad.
I avgörandet har deltagit Christina Eng, ordf., Birgitta Pettersson, Mattias Dahlberg, Richard Hellenius, Johan Rubenson, Olof Sundin och Ulla Werkell.
Ärendet har föredragits av Lis Alfreds.