Beskattning av inkomster härrörande från riskkapitalfond
(Dnr 43-24/D)Frågor om beskattning av inkomster som härrör från den typ av särskild vinstandel (s.k. carried interest) som förekommer inom strukturer med riskkapitalfonder.
Ändring av villkor för konvertibler, som i huvudsak innebär att en tid för konvertering ändras inom ramen för löptiden, har inte medfört att konvertiblerna anses avyttrade. Ändringen har ej heller föranlett annan inkomstbeskattning.
Ändringen av villkoren för konvertiblerna föranleder inte någon inkomstbeskattning av sökanden.
Sökanden är anställd hos X AB (X). Han innehar konvertibler i X som emitterades 2005. De förvärvades på marknadsmässiga villkor.
För konvertiblerna gäller i huvudsak följande:
- Löptid är den 16 juni 2005–den 15 juni 2008.
- Konvertering till aktier kan ske under följande perioder: den 1–15 oktober 2007 och den 1–15 april 2008 (vissa undantag gäller vid fusion o.d.).
- Sedvanliga omräkningsvillkor gäller vid nyemissioner m.m. samt vid utdelning av värdepapper.
X avser att under sensommaren–hösten år 2007 dela ut aktierna i ett dotterbolag (Y AB). X avser att ändra konvertibelvillkoren för att möjliggöra för konvertibelinnehavarna (särskilt de som arbetar inom Y AB) att få ta del av denna utdelning. Detta innebär i huvudsak följande:
- En ny konverteringsperiod, den 18 juni–den 2 juli 2007, införs.
- Stoppdagen för rätt till utdelning senareläggs.
- Den första ordinarie konverteringsperioden (den 1–15 oktober 2007) förskjuts till den 26 november–den 12 december 2007.
Enligt X bedömning skall förändringarna inte innebära någon ändring i det framtida ekonomiska utfallet för konvertibelinnehavarna oavsett om de utnyttjar det nya konverteringsfönstret eller ej. Aktiemarknadsnämnden har förklarat att förändringarna är förenliga med god sed på aktiemarknaden. Bolagsstämman i X avser att besluta angivna förändringar med stöd av en klausul i konvertibelvillkoren.
Sökanden frågar om ändringarna medför att konvertiblerna skall anses avyttrade eller i övrigt medföra några skattekonsekvenser. Parterna anser att villkorsförändringarna inte skall medföra några skattekonsekvenser för sökanden.
Nämnden gör följande bedömning.
Ändringarna innebär att en extra konverteringsperiod tillkommer samt att det görs vissa kompletterande justeringar i gällande villkor. Därigenom kan innehavarna konvertera till aktier tidigare än enligt de ursprungliga villkoren. Syftet är att ge konvertibelinnehavarna möjlighet att få del av den planerade utdelningen av aktierna i Y AB. För innehavare som behåller sina konvertibler skall konverteringskursen räknas om enligt ursprungliga villkor, vilket innebär att den sänks. Dessa alternativ anges vara värdemässigt likvärdiga.
De planerade ändringarna av villkoren för konvertiblerna ligger inom ramen för de ursprungliga villkoren. De kan inte heller anses leda till att de ekonomiska villkoren avseende konvertiblerna ändras. Med hänsyn härtill bör en innehavare av en konvertibel inte anses ha avyttrat denna och förvärvat ett nytt värdepapper om ändringarna genomförs. Någon förmåns- eller annan inkomstbeskattning bör inte heller ske (jfr RÅ 2003 not. 107 och där angivna rättsfall).
Beslutande: André, ordf., Wingren, Nylund, Silfverberg, Sjökvist, Ståhl, Werkell
Sekretarare, tillika föredragande: Roupe
Frågor om beskattning av inkomster som härrör från den typ av särskild vinstandel (s.k. carried interest) som förekommer inom strukturer med riskkapitalfonder.
Innebär en förlängning av löptiden på en fordran avyttring? Också fråga om en fordran kan underprisöverlåtas till gäldenären.
Fråga om beskattningskonsekvenserna av transaktioner i samband med en gränsöverskridande ombildning av ett utländskt bolag till ett svenskt. Också fråga om skatteflyktslagen är tillämplig.
Fråga om installation av batteri uppfyller kraven för skattereduktion för grön teknik även om batteriet också ska användas för s.k. stödtjänster.
Fråga om installation av batteri uppfyller kraven för skattereduktion för grön teknik även om batteriet också ska användas för s.k. stödtjänster.
Fråga om det finns särskilda skäl mot att tillämpa utomståenderegeln.
Fråga om fordran som överlåts utan vederlag ska medföra någon beskattning.
Vid bedömningen av vad som utgör investeringstillgångar på ett investeringssparkonto ska andelar som finns på en depå inom ramen för en kapitalförsäkring beaktas.
Fråga om en allmännyttig stiftelse genom en aktiv kapitalförvaltning ska anses bedriva värdepappersrörelse
Fråga om förvärv av aktier utan ersättning ska leda till att förvärvaren inkomstbeskattas eller om förvärvet ska betraktas som en skattefri gåva